Başkan Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırıları küresel belirsizliğe yol açtı, ancak uzun vadeli bir çatışma olasılığı, Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, Exxon ve diğer savunma ve enerji şirketleri de dahil olmak üzere bir dizi sektör için kârlı olabilir.
ABD askeri güçleri Cumartesi sabahı erken saatlerde İran’a saldırdı ve Ortadoğu’da yeni bir çatışma başlattı; askeri operasyonların ne kadar süreceği konusunda ise henüz net bir öngörü yok. Savaşın ilk birkaç gününde borsa oldukça dalgalı seyretti; Dow Jones Sanayi Endeksi, S&P 500 ve Nasdaq Bileşik Endeksi, devam eden belirsizlik ortamında Perşembe sabahı düşüşle açıldı. Lockheed Martin, Raytheon ve Palantir gibi ABD ordusuyla sözleşme yapan savunma şirketleri, çatışmadan en doğrudan faydalananlar arasında yer alıyor ve sektörün hisse senedi fiyatları, Salı günü yaşanan kısa süreli düşüşe rağmen bu hafta genel olarak yukarı yönlü bir trend izledi.
Ortadoğu’daki çatışma bölgedeki petrol ve doğalgaz üretimi ve taşımacılığını etkilerken, Exxon ve Chevron gibi büyük petrol şirketleri de zaten yüksek olan petrol fiyatlarından faydalanıyor ve petrol ve doğalgaz sektörü, çatışma ortamında borsada bir yükseliş yaşadı.
Dünyanın petrolünün yaklaşık yüzde 20’sinin aktığı Hürmüz Boğazı’ndaki trafiğin kısıtlanması nedeniyle petrol ve doğalgaz fiyatları yükseldi. Bu yüksek fiyatlar genel olarak ABD petrol şirketleri için olumlu oldu: Exxon, Chevron Corp. Ve Occidental Petroleum gibi büyük şirketlerin hisseleri, hafta sonu grevlerin ardından anında yükseldi, ancak çatışma ve sektör üzerindeki etkisi konusundaki belirsizlik nedeniyle o günden beri daha dalgalı bir seyir izledi.
Bloomberg’in belirttiğine göre, FedEx , UPS ve DHL gibi büyük nakliye şirketleri uzun süreli bir çatışmadan zarar görebilir ve hisse senedi fiyatları da bunu yansıtıyor; zira petrol fiyatlarındaki artış ve Ortadoğu’daki hava sahası kapanmaları nedeniyle potansiyel olarak uzayan transit süreleri, yakıt fiyatlarını yükseltebilir.
Konteyner taşımacılığı yapan şirketler, malların taşınmasındaki sorunlardan fayda sağlayabilir. Wall Street Journal’ın belirttiğine göre gemiler şu anda yoğun Süveyş Kanalı ve Hürmüz Boğazı’ndan uzaklaştırılıyor; bu da konteynerlerin daha uzun mesafeler kat etmesine ve şirketlerin daha uzun yolculuklar için daha yüksek fiyatlar talep etmesine olanak tanıyor. Danimarkalı nakliye devi Maersk ve Alman şirketi Hapag-Lloyd gibi şirketlerin hisse senedi fiyatları, çatışma sırasında bu nedenle yükseldi, ancak devam eden grevlerden dolayı iş ve mülk kaybı riskiyle de karşı karşıyalar.
Agence France-Presse’in belirttiğine göre, Maersk ve diğer şirketler, çatışmalar sırasında güvenlik endişeleri nedeniyle Orta Doğu limanlarındaki faaliyetlerini askıya aldı; grevler sırasında başka gemilerin de vurulması üzerine ofislerini kapattılar ve bölgedeki gemilere “sığınak bulmaları” çağrısında bulundular.
İran’daki çatışmanın ne kadar süreceği, şirketlerin performansını büyük ölçüde etkileyebilir. Savaşın süresi, savunma ve enerji sektörlerindeki kazanımların, çatışma kısa sürede çözülürse veya yüksek petrol fiyatlarına çözüm bulmak için yeni önlemler alınırsa kısa ömürlü olabileceği anlamına geliyor.
İran’daki saldırılar, özellikle seyahat sektörünü ağır şekilde etkiledi; büyük havayolu şirketleri, kruvaziyer şirketleri ve otel gruplarının hisseleri bu hafta kayıplar yaşadı. Çatışma, yakıt maliyetlerinin artmasına ve insanların tatil rezervasyonu yapma konusunda tereddüt etmesine yol açtı. Saldırıların kendisi de sektöre tehdit oluşturdu; Ortadoğu’daki uçuşlar durduruldu ve büyük otel zincirleri bölgedeki tesislerinde hasar gördü.
LVMH, Burberry ve Cartier, Van Cleef ve Chloé’nin sahibi olan Richemont gibi şirketlerin hisseleri, bu hafta çatışma nedeniyle düştü.
Umay Uçaner Gözüsarı